- Exportaciones, importaciones y balanza comercial
- Estructura de las exportaciones e importaciones
- Socios comerciales
- Política comercial y participación en proyectos de integración
- Apertura comercial, aranceles y medidas no arancelarias
- Balanza de capitales
- Contexto regional de Senegal
- Nichos y oportunidades de negocio
Exportaciones, Importaciones y Balanza Comercial
Senegal es la 121.ª mayor economía de exportación del mundo, de acuerdo con el Observatory of Economic Complexity.
En
la siguiente tabla se muestra un resumen de las exportaciones, las
importaciones y el saldo de la balanza comercial de Senegal, expresados
en millones de dólares, de los últimos 10 años:
| Exportaciones | Importaciones | Saldo Balanza Comercial | |
| 2016 | 2.791 | 5.790 | -2.999 |
| 2015 | 2.754 | 5.900 | -3.146 |
| 2014 | 2.422 | 5.727 | -3.305 |
| 2013 | 2.344 | 5.772 | -3.428 |
| 2012 | 2.305 | 5.859 | -3.554 |
| 2011 | 2.136 | 4.967 | -2.830 |
| 2010 | 1.907 | 4.221 | -2.313 |
| 2009 | 1.692 | 3.953 | -2.261 |
| 2008 | 1.727 | 5.193 | -3.466 |
| 2007 | 1.429 | 4.159 | -2.730 |
| 2006 | 1.485 | 3.421 | -1.935 |
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Datos Macro.
En 2016, las exportaciones de Senegal fueron de 2.791 millones de dólares, y sus importaciones, de 5.790 millones de dólares, lo que dio como resultado un saldo comercial negativo de 2.999 millones de dólares.
Lo que podemos rescatar es que esta brecha comercial se ha ido reduciendo durante los últimos cuatro años, a un ritmo aproximado del 4 % anual con respecto al año 2012. Este resultado se debe a que, si bien tanto exportaciones como importaciones parecen ir en relación directa, son las exportaciones las que crecen a un ritmo más acelerado con respecto a las importaciones.
Dada su débil estructura productiva, Senegal necesita importar buena parte de lo que consume y depende de las importaciones. Entre los factores que determinan esta realidad se encuentran la baja competitividad del país, la debilidad de las infraestructuras y falta de recursos naturales comercializables internacionalmente.
Este déficit comercial se compensa parcialmente con superávit de la balanza de transferencias, que se consigue gracias a las remesas de emigrantes, que alcanzaban en 2016 el 11,88 % del PIB, según el ICEX.
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de Datos Macro.
Estructura de las exportaciones e importaciones
Exportaciones
Siguiendo la clasificación arancelaria (HS), entre las principales exportaciones de Senegal en 2015 se encuentran las siguientes, según el Observatory of Economic Complexity:
-Oro: 263 millones de dólares
-Refinado de petróleo: 256 millones de dólares
-Pescado congelado no fileteado: 242 millones de dólares
-Cemento: 177 millones de dólares
-Ácido fosfórico: 166 millones de dólares
Distribución de las exportaciones por productos:
| Principales Exportaciones | % del total |
| Combustibles, aceites minerales | 13,88 % |
| Pescados, crustáceos, moluscos | 10,87 % |
| Sal, yeso, piedras sin trabajar | 10,31 % |
| Piedra y metales preciosos; joyer. | 9,85 % |
| Productos químicos inorgánicos | 6,30 % |
| Preparaciones alimentarias diversas | 4,44 % |
| Minerales, escorias y cenizas | 3,57 % |
| Tabaco y sus sucedáneos | 3,30 % |
| Grasas, aceite animal o vegetal | 3,18 % |
Fuente: Ficha País sobre Senegal, Oficina de Información Diplomática del Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooperación.
Fuente: elaboración propia a partir de datos de la OMC.
Importaciones
-Refinado de petróleo: 685 millones de dólares
-Petróleo crudo: 407 millones de dólares
-Arroz: 391 millones de dólares
-Medicamentos envasados: 163 millones de dólares
-Coches: 154 millones de dólares
Distribución de las importaciones por productos:
| Principales Importaciones | % del total |
| Combustibles, aceites minerales | 11,47 % |
| Máquinas y aparatos mecánicos | 8,50 % |
| Aparatos y material eléctrico | 8,20 % |
| Cereales | 7,56 % |
| Vehículos automóviles, tractores | 6,58 % |
| Materias plásticas; sus manufacturas | 3,42 % |
| Algodón | 2,81 % |
| Fundición de hierro y acero | 2,80 % |
| Grasas, aceite animal o vegetal | 2,54 % |
| Muebles, sillas, lámparas | 2,50 % |
Fuente: Ficha País sobre Senegal, Oficina de Información Diplomática del Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooperación.
Fuente: elaboración propia a partir de datos de la OMC.
Principales destinos de las exportaciones
Los principales destinos de las exportaciones de Senegal, según el Observatory of Economic Complexity, son los siguientes:
-Mali: 441 millones de dólares
-Suiza: 240 millones de dólares
-India: 199 millones de dólares
-Costa de Marfil: 125 millones de dólares
-Guinea: 111 millones de dólares
| Principales destinos | Porcentaje |
| Mali | 17,50 % |
| UE (28) | 15 % |
| Suiza | 10,20 % |
| India | 7,90 % |
| Costa de Marfil | 5,10 % |
| Otros | 44 % |
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la OMC.
Principales orígenes de las importaciones
-Francia: 873 millones de dólares
-China: 837 millones de dólares
-India: 420 millones de dólares
-Nigeria: 409 millones de dólares
-Países Bajos: 317 millones de dólares
Contando a la UE como bloque, las importaciones de Senegal tienen los siguientes orígenes (en %):
| Principales orígenes | Porcentaje |
| EU (28) | 38,80 % |
| China | 10,30 % |
| Nigeria | 7,80 % |
| India | 7,60 % |
| Emiratos Árabes Unidos | 2,90 % |
| Otros | 32,60 % |
Fuente: Elaboración propia a partir de datos de la OMC.
Política comercial y participación en proyectos de integración
Senegal es miembro del GATT desde el 27 de septiembre de 1963, y es miembro de la OMC desde el 1 de enero de 1995.
Además, mantiene una relación privilegiada con la Unión Europea, con el acuerdo ACP-UE (Estados de Asia, Caribe y Pacífico - UE), firmado en Cotonou en junio del año 2000. Este acuerdo regula, entre otras cosas, las relaciones en el ámbito de la cooperación al desarrollo.
Senegal comparte la divisa franco CFA de África occidental con Benín, Burkina Faso, Costa de Marfil, Guinea-Bissau, Mali, Níger y Togo, miembros de la Unión Económica y Monetaria de África Occidental (UEMOA). La entidad emisora de esta divisa es el Banco Central de los Estados del África Occidental. Senegal pertenece a la Comunidad Económica de Estados de África Occidental (CEDEAO o ECOWAS), un proyecto de integración económica, social y cultural de los países del África occidental; y a la Unión Africana, un proyecto de unión política de todo el continente africano.
Como se puede observar, Senegal goza de unas relaciones consolidadas con sus vecinos, pero no solo eso: también encabezó la firma del Acuerdo de Partenariado Económico entre la Unión Europea y la Comunidad Económica de Estados de África del Oeste.
Apertura comercial, aranceles y medidas no arancelarias
En el siguiente gráfico se observa la evolución del grado de apertura comercial de Senegal:
Fuente: Elaboración propia a partir de datos del Banco Mundial.
Aranceles y medidas no arancelarias
| Productos agrícolas | Productos no agrícolas | Año de los datos | |
| A. consolidado | 29,8 % | 30 % | |
| A. NMF aplicado | 15,8 % | 11,5 % | 2016 |
Fuente: Elaboración propia a partir de datos del Banco Mundial.
Además de esto, hay que tener en cuenta las medidas no arancelarias, restricciones y prohibiciones que afectan a las exportaciones a Senegal, entre las que destacan las siguientes:
-Las exportaciones de armas y municiones, carne y productos de origen animal, medicamentos, productos vegetales y especies animales protegidas están sujetas a la presentación de documentos administrativos específicos (documentos emitidos por diversos ministerios, certificado fitosanitario, certificado CITES, etc.).
-La exportación de hidrocarburos y oro está sujeta a autorización previa.
-Las cerillas, pilas eléctricas, cigarrillos, alcohol y bebidas alcohólicas, entre otros productos, deben ir marcados con la mención "Vente au Sénégal".
-Para determinados productos vegetales, como cebollas, patatas y zanahorias, Senegal prohíbe la importación durante los meses de cosecha nacional.
-Desde 2005 no se pueden exportar productos avícolas ni aves de corral vivas a Senegal, a excepción de los huevos para incubar, los pollos de un día destinados a la reproducción y los trozos preparados a base de carne de ave que hayan sido sometidos a un tratamiento térmico.
Para ampliar esta información sobre el régimen y la reglamentación arancelaria, resulta útil la información recopilada por el ICEX, de la que se han extraído los puntos anteriores.
En el sitio web de la Secretaría de Estado de Comercio se pueden consultar las barreras arancelarias de Senegal.
Cabe recordar que Senegal forma parte del Sistema de Preferencias Generalizadas Plus y de la iniciativa Everything But Arms, al tratarse de un país menos avanzado (PMA).La cuenta de capital neto de Senegal se encontraba en 2014 en 437.000 millones de dólares, según el Banco Mundial. En 2006 alcanzó un marcado pico en el que superó los 2 billones, pasado el cual volvió a niveles más similares a los anteriores y fue creciendo paulatinamente hasta los niveles actuales.
Según el Banco Mundial, la inversión extranjera directa (IED) supuso una entrada neta de capital del 2,536 % del PIB en 2015, porcentaje ligeramente inferior a la media del África subsahariana. Según el World Investment Report 2017, Senegal contaba en 2016 con una entrada de IED de 393 millones de dólares, y una IED acumulada de 3.696 millones de dólares. El principal inversor en Senegal es Francia, y en los últimos años han ganado peso otros inversores como China, según el ICEX. La IED que recibe Senegal ha sido tradicionalmente reducida y se sitúa muy por detrás de la que reciben otros países de la región, como Ghana o Nigeria. El sector que más IED recibe es el secundario.
La salida neta de capital en forma de IED fue de un 0,197 % del PIB en 2015. La salida de capitales en forma de IED ha sido siempre reducida (se alcanzaron máximos históricos en 2005 y 2008, con porcentajes ligeramente superiores al 1,3 % del PIB). Según el World Investment Report 2017, Senegal contaba en 2016 con una salida de IED de 38 millones de dólares, y una IED acumulada de 403 millones de dólares.
En cuanto a las inversiones en cartera netas (transacciones en participaciones de capital y títulos de deuda), estas fueron de -318,7 millones de dólares en 2014, según el Banco Mundial. A partir de la década del 2000, esta partida comenzó a experimentar altibajos, en especial una caída extremadamente acusada en 2011.
En relación con los movimientos de capitales, cabe tener en cuenta la cooperación al desarrollo. Según la OCDE, en 2015, Senegal recibió 879,2 millones de dólares de ayuda oficial al desarrollo neta, que supusieron un 6,5 % de su PIB. Sus principales donantes en términos de volumen fueron Estados Unidos, Francia, la Asociación Internacional de Fomento (perteneciente al Banco Mundial), las instituciones de la UE y Canadá. La AOD se invirtió principalmente en educación, infraestructura económica y servicios, el sector productivo, y salud y población.
Deuda
La deuda a corto plazo constituía en 2015 el 0,001 % de la deuda externa, según el Banco Mundial. Entre 1977 y 2009, sin embargo, la deuda a corto plazo fue experimentando fuertes variaciones. La crisis de deuda más reciente se produjo entre 2006 y 2009, y alcanzó su pico en 2007, cuando la deuda a corto plazo alcanzó el 12,839 % de la deuda externa.
Riesgo país
Contexto regional de Senegal
Senegal presenta un peso relativamente pequeño en la CEDEAO, ya que solo aporta el 2,6 % del PIB de la región, según el ICEX, y la IED que recibe sigue siendo reducida. El país supone, no obstante, un importante socio para la UE en África, ya que es el cuarto país de la región al que la UE exporta más, y es el séptimo proveedor de la UE en la región.
Senegal aprovecha su posición como país africano con reputación democrática y que lleva a cabo esfuerzos y reformas en aras de mejorar su clima de negocios para atraer inversión extranjera. No solo trata de reforzar sus relaciones con la UE (en especial con Francia) y Estados Unidos, sino que también trabaja para ser partícipe de las relaciones sur-sur y establecer alianzas con los países del Golfo, Marruecos, Turquía, Brasil, India o China, entre otros.
Nichos y oportunidades de negocio
Senegal supone un mercado pequeño pero con un gran potencial. Su seguridad jurídica ha mejorado, presenta una estabilidad política que difícilmente se encuentra en otros países africanos, está experimentando un buen ritmo de crecimiento, está llevando a cabo reformas para mejorar su clima de negocios, y su Gobierno está potenciando el desarrollo de diversos sectores con proyectos de inversión.
El ICEX señala en su ficha país sobre Senegal que la demanda excluye por el momento los bienes de alta gama y de componente tecnológico medio-alto, dado el poder adquisitivo de la mayoría de la población. En cuanto a la imagen que tienen los consumidores de los productos extranjeros, cabe destacar la presencia de productos franceses (no hay que olvidar la herencia colonial francesa del país) y asiáticos, que compiten gracias a su liderazgo en costes. Los productos españoles se perciben en Senegal como de buena calidad y de precios asequibles.
Dada la poca diversidad de su estructura productiva, Senegal se ve obligado a importar numeros s productos, lo que le hace dependiente de los mercados exteriores, incluso para su abastecimiento energético. El Gobierno está tratando de diversificar sus fuentes de abastecimiento energético con, entre otras medidas, el fomento de las energías renovables. En cuanto a la minería, la explotación de fosfatos, atapulgita, oro, mercurio, mármol, áridos y circonio supone una buena oportunidad para invertir.
Además, el país está desarrollando el Plan Sénégal Émergent (PSE), que cuenta con el llamado Plan d'Actions Prioritaires 2014-2018, el cual recoge 137 proyectos en sectores prioritarios. De ellos, destacan los siguientes 18 proyectos faro, recogidos por el ICEX y copiados a continuación:
-Infraestructuras de transporte:
-Puerto de Kaolack: 60 millones de dólares
-Tranvía de Dakar: 734 millones de dólares
-Minería:
-Explotación de 15 a 25 millones de toneladas de hierro en la región de Falemé: 202 millones de dólares
-Educación:
-Construcción de la Universidad Amadou Makhtar Mbow, la segunda universidad pública de Dakar: 200 millones de dólares
-Ciudad del Saber en Dakar: 90 millones de dólares
-Institutos de Enseñanza Superior Profesional a lo largo de toda la geografía senegalesa: 160 millones de dólares
-Construcción de residencias universitarias: 280 millones de dólares
-Sanidad
-Centro Hospitalario Aristide Le Dantec en Dakar: 160 millones de dólares
-Centro de investigación contra el cáncer en Dakar: 30 millones de dólares
-Agricultura
-Desarrollo de los cultivos y la ganadería con alto valor añadido: 178 millones de dólares
-Creación de corredores de cereales: 620 millones de dólares
-Desaladora: 80 millones de dólares
-Turismo
-Zona turística de Joal Finio en Thies: 16 millones de dólares
-Zona turística de Mbodiène en Thies: 406 millones de dólares
-Zona turística de Pointe Sarène en Thies: 282 millones de dólares
-Industria y servicios
-Zona económica integrada en Thies: 90 millones de dólares
-Ciudad de los Negocios en Dakar: 540 millones de dólares
-Social
-Viviendas sociales en Dakar: 440 millones de dólares
Con el PSE, Senegal pretende alcanzar un crecimiento del 7-8 %, crear 600.000 puestos de trabajo y alcanzar una renta per cápita de 1.500 dólares hacia el año 2015, según el ICEX. En el PSE se pretende trabajar con financiación pública, privada y mixta (public-private partnership, PPP). Estos proyectos pueden suponer oportunidades para empresas extranjeras por medio de las licitaciones internacionales.
Senegal debe cuidar su sector turístico, que en los últimos años se ha visto afectado por diferentes factores, entre los que destacan la falta de modernización de su oferta hotelera, la poca promoción que se lleva a cabo del sector turístico, los elevados precios con respecto a países vecinos como Cabo Verde o Gambia, la crisis del ébola (que afecto, entre otros, a su vecina Guinea) o los ataques jihadistas que ha sufrido recientemente la región (en ciudades como Bamako, Grand Bassam y Uagadugú), entre otros factores. El PSE pretende mejorar la situación del sector turístico en Senegal y alcanzar en pocos años la cifra de 3 millones de turistas.
Para obtener más información sobre los nichos de mercado:
- Sectores de oportunidad para invertir
- Sectores de oportunidad para exportar
Las empresas españolas que quieran invertir en Senegal pueden beneficiarse del Acuerdo de Promoción y Protección Recíproca de Inversiones y del Convenio para Evitar la Doble Imposición.